江粉磁材(002600)管理层大额增持 彰显公司发展信心

2016-12-23 0:00:00 | 作者:刘易\张阳\王聪

投资要点:

维持增持评级 ,目标价14.93元。公司管理层二级市场增持931万股,增持金额9277 万元,增持均价9.97 元/股,此次增持彰显了管理层对公司价值的认可以及未来发展的信心。公司是手机产业链的黑马标的,质地和成长性俱佳,后续布局值得期待,我们预计公司16/17/18年EPS 为0.26/0.50/0.61 元,维持增持评级,目标价14.93 元。

子公司东方亮彩是OPPO 核心供应商,金属机壳贡献巨大业绩弹性。(1)东方亮彩目前主要产品是塑胶件,其塑胶件在OPPO 中占60%以上份额,近年来显著受益于OPPO 爆发,营收增速都在60%以上;(2)公司新增金属机壳业务,已经开始给OPPO、小米、金立供货,公司预计2016 年自有CNC 将达1500 台,2017 将进一步增加,有望贡献巨大业绩弹性。

子公司帝晶光电是国内一线触显厂商,产能释放+客户突破助力公司业绩高成长。帝晶光电产品包括LCM 模组、触摸屏、全贴合模组,客户包括ODM 厂商以及终端厂商,2016 年公司突破了京东方、中兴等客户,产能也开始大幅释放,公司现有全贴合产品产能5KK/月,公司预计2017 年将增加到8KK/月,未来在江门建设的产业园正式投产后,公司预计再增加7KK/月产能。产能大幅释放,将带动公司未来几年业绩高成长。

催化剂:子公司业绩超预期;持续外延布局。

风险提示:行业竞争加剧;产能释放进度低于预期。

风险提示:以上内容仅供参考,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

江粉磁材资金流向历史

日期涨跌幅资金净流入净占比
江粉磁材资金3天流入亿,后市如何?
马上咨询分析师,能不能买入?要不要卖出?

最近咨询:

万隆微信

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”