红宇新材·财务分析

<br/>2018-09-30,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳<br/>2018-09-30,主营业务收入增长率为-70.78%,存货增长率为-50.99%,应收账款增长率为-100%,公司极可能存在操纵利润行为<br/>2018-09-30,流动比率为3.89,速动比率为2.76,企业资金利用效率低,或企业经营不善,存货存在问题<br/>2018-09-30,银行借款持续大幅增长,公司利润增长速度低,历年业绩也存在持续虚增可能,未来可能陷入大麻烦<br/>红宇新材(300345),第三季度营业外收入33.29万元,比去年同比增长1245.62%,企业的营业外收入在所属行业内的排位低<br/>红宇新材(300345),第三季度净利润与营业收入的比值为-67.76%,企业盈利能力在行业内低

红宇新材(300345),报告期:2017-06-30财务评价如下:

综 合

安全级,抵御风险的能力较强,基本没有财务风险,但就个别情况需要进行关注;

风险

企业的债务情况异常;


2018-09-30,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳
2018-09-30,主营业务收入增长率为-70.78%,存货增长率为-50.99%,应收账款增长率为-100%,公司极可能存在操纵利润行为
2018-09-30,流动比率为3.89,速动比率为2.76,企业资金利用效率低,或企业经营不善,存货存在问题
2018-09-30,银行借款持续大幅增长,公司利润增长速度低,历年业绩也存在持续虚增可能,未来可能陷入大麻烦
第三季度数值同比与行业
营业外收入 33.29万元 +1245.62%
净利润与营业收入的比值为 -67.76% --
营业收入 8842.38万元 下降70.78%
经营现金流量净额 241.48万元 -110.08% 中等
毛利率 27.32 +42.81% 中等
净利润 -5991.23万 -905.34%
资产负债率 19.49% -47.94%
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 3.16 --
预收账款与营业收入比值为 0.59% --
经营现金流与营业收入比值为 2.73% -- 中等
每股指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
基本每股收益(元) -0.14 -0.01 0.00 -0.11 0.00 0.00 0.00 0.00
扣非每股收益(元) 0.00 -0.01 0.00 -0.11 0.00 0.00 0.00 0.00
稀释每股收益(元) -0.14 -0.01 0.00 -0.11 0.00 0.00 0.00 0.00
每股净资产(元) 1.51 1.64 1.65 1.66 1.78 1.78 1.78 1.78
每股公积金(元) 0.56 0.56 0.56 0.56 0.56 0.56 0.56 0.56
每股未分配利润(元) -0.10 0.03 0.04 0.05 0.17 0.17 0.17 0.17
每股经营现金流(元) 0.01 0.02 -0.01 0.04 -0.05 -0.05 -0.06 -0.06
利润表 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
营业收入(元) 8842.38万 6000.82万 3158.77万 1.51亿 3.03亿 3.03亿 9951.04万 9951.04万
毛利润(元) 2416.13万 1553.09万 684.24万 2545.02万 5790.88万 5790.88万 2394.67万 2394.67万
归属净利润(元) -5991.23万 -297.53万 25.31万 -4989.88万 29.53万 29.53万 -152.06万 -152.06万
扣非净利润(元) -6200.62万 -392.33万 10.42万 -4887.14万 4.05万 4.05万 -177.14万 -177.14万
营业收入同比增长(%) -26.71 -39.70 -33.92 -23.94 82.50 82.50 -13.67 -13.67
归属净利润同比增长(%) -766.93 -95.67 109.94 -586.44 -97.54 -97.54 -113.57 -113.57
扣非净利润同比增长(%) -765.33 -121.48 103.63 -668.55 -99.64 -99.64 -116.08 -116.08
盈利能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
加权净资产收益率(%) -8.54 -0.41 0.03 -6.54 0.01 0.01 -0.18 -0.18
摊薄净资产收益率(%) -9.28 -0.54 0.01 -6.68 0.01 0.01 -0.23 -0.23
毛利率(%) 27.32 25.88 21.66 16.84 19.13 19.13 24.06 24.06
净利率(%) -68.12 -5.23 -0.64 -36.78 2.47 2.47 -1.52 -1.52
实际税率(%) 4.12 8.84 -20.59 3.74 33.32 33.32 -47.74 -47.74
盈利质量指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
预收款/营业收入 0.01 0.00 0.01 0.03 0.26 0.26 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
总资产周转率(次) 0.09 0.06 0.03 0.14 0.24 0.24 0.09 0.09
应收账款周转天数(天) 459.10 438.01 412.90 446.01 248.22 248.22 420.60 420.60
存货周转天数(天) 635.88 613.37 573.58 451.11 240.62 240.62 343.05 343.05
财务风险指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
资产负债率(%) 19.49 20.88 23.02 23.61 37.45 37.45 20.73 20.73
流动负债/总负债(%) 75.46 77.66 79.66 80.90 97.79 97.79 94.92 94.92
流动比率 3.89 2.99 2.65 2.70 1.66 1.66 2.78 2.78
速动比率 2.76 2.06 1.79 1.87 1.07 1.07 2.10 2.10
每股指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
基本每股收益(元) -0.11 0.02 0.02 0.08 0.08 0.12 0.03 0.23
扣非每股收益(元) -0.11 0.02 0.02 0.07 0.00 0.10 0.00 0.00
稀释每股收益(元) -0.11 0.02 0.02 0.08 0.08 0.12 0.03 0.23
每股净资产(元) 1.66 1.81 1.81 1.82 1.82 6.49 6.49 6.47
每股公积金(元) 0.56 0.56 0.56 0.56 0.56 4.05 4.05 4.05
每股未分配利润(元) 0.05 0.20 0.20 0.21 0.21 1.25 1.25 1.24
每股经营现金流(元) 0.04 -0.21 -0.21 -0.04 -0.04 0.94 0.94 -0.02
利润表 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
营业收入(元) 1.51亿 1.99亿 1.99亿 2.51亿 2.51亿 2.13亿 2.13亿 1.91亿
毛利润(元) 2545.02万 7707.90万 7707.90万 9468.80万 9468.80万 6520.75万 6520.75万 7284.99万
归属净利润(元) -4989.88万 913.54万 913.54万 3021.84万 3021.84万 1130.89万 1130.89万 2221.83万
扣非净利润(元) -4887.14万 747.33万 747.33万 2779.96万 2779.96万 1003.52万 1003.52万 2119.97万
营业收入同比增长(%) -23.94 -20.69 -20.69 17.51 17.51 11.53 11.53 -19.29
归属净利润同比增长(%) -586.44 -69.77 -69.77 167.21 167.21 -49.10 -49.10 -54.29
扣非净利润同比增长(%) -668.55 -73.12 -73.12 177.02 177.02 -52.66 -52.66 -47.72
盈利能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
加权净资产收益率(%) -6.54 1.14 1.14 4.75 4.75 1.82 1.82 3.56
摊薄净资产收益率(%) -6.68 0.93 0.93 3.46 3.46 1.61 1.61 3.41
毛利率(%) 16.84 38.79 38.79 37.79 37.79 30.58 30.58 38.11
净利率(%) -36.78 4.21 4.21 12.76 12.76 5.53 5.53 11.88
实际税率(%) 3.74 25.05 25.05 6.03 6.03 15.01 15.01 8.09
盈利质量指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
预收款/营业收入 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
总资产周转率(次) 0.14 0.18 0.18 0.26 0.26 0.26 0.26 0.24
应收账款周转天数(天) 446.01 431.37 431.37 294.27 294.27 299.29 299.29 367.23
存货周转天数(天) 451.11 376.11 376.11 196.66 196.66 179.77 179.77 246.36
财务风险指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
资产负债率(%) 23.61 23.32 23.32 21.59 21.59 22.82 22.82 22.39
流动负债/总负债(%) 80.90 98.98 98.98 98.07 98.07 96.72 96.72 99.78
流动比率 2.70 2.50 2.50 3.11 3.11 2.76 2.76 3.27
速动比率 1.87 1.93 1.93 2.63 2.63 2.42 2.42 2.81

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