财务分析

第一季度	数值	同比	与行业
营业外收入	263.26万元	+166.42%	高
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为	76.75	--	高
营业收入	134.53亿元	+47.10%	高
经营现金流量净额	-9.48亿元	+28.55%	低
毛利率	2.19	+2.77%	低
净利润	5715.28万	+42.31%	低
资产负债率	76.17%	-3.27%	高
净利润与营业收入的比值为	0.42%	--	低
应收账款与营业收入比值为	20.76%	--	高
预收账款与营业收入比值为	11.32%	--	低
经营现金流与营业收入比值为	-7.05%	--	低

每股指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
基本每股收益(元)	0.09	0.34	0.24	0.24	0.17	0.17	0.11	0.11
扣非每股收益(元)	0.00	0.28	0.00	0.00	0.13	0.13	0.00	0.00
稀释每股收益(元)	0.09	0.34	0.24	0.24	0.17	0.17	0.11	0.11
每股净资产(元)	3.73	3.62	3.52	3.52	3.45	3.45	4.43	4.43
每股公积金(元)	1.45	1.45	1.45	1.45	1.45	1.45	2.19	2.19
每股未分配利润(元)	1.15	1.04	0.96	0.96	0.89	0.89	1.10	1.10
每股经营现金流(元)	-1.86	-1.55	-3.07	-3.07	-1.17	-1.17	-1.88	-1.88
利润表	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
营业收入(元)	134.53亿	484.07亿	330.97亿	330.97亿	215.81亿	215.81亿	91.45亿	91.45亿
毛利润(元)	2.94亿	11.59亿	7.60亿	7.60亿	4.53亿	4.53亿	1.95亿	1.95亿
归属净利润(元)	5715.28万	1.73亿	1.24亿	1.24亿	8581.23万	8581.23万	4516.16万	4516.16万
扣非净利润(元)	5826.84万	1.41亿	1.14亿	1.14亿	6751.19万	6751.19万	3485.33万	3485.33万
营业收入同比增长(%)	47.10	46.80	50.38	50.38	58.13	58.13	53.81	53.81
归属净利润同比增长(%)	26.55	38.22	29.21	29.21	22.27	22.27	46.08	46.08
扣非净利润同比增长(%)	67.18	-16.33	-6.91	-6.91	-14.45	-14.45	-15.16	-15.16
盈利能力指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
加权净资产收益率(%)	2.44	9.76	7.11	7.11	4.97	4.97	2.63	2.63
摊薄净资产收益率(%)	3.06	5.43	6.33	6.33	3.83	3.83	2.00	2.00
毛利率(%)	2.19	2.39	2.30	2.30	2.10	2.10	2.13	2.13
净利率(%)	0.45	0.37	0.42	0.42	0.44	0.44	0.46	0.46
实际税率(%)	29.49	21.51	24.31	24.31	22.04	22.04	30.26	30.26
盈利质量指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
预收款/营业收入	0.11	0.03	0.01	0.01	0.03	0.03	0.06	0.06
销售现金流/营业收入	0.01	0.01	0.01	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
总资产周转率(次)	1.20	5.37	3.87	3.87	2.61	2.61	1.12	1.12
应收账款周转天数(天)	17.22	14.08	15.77	15.77	14.36	14.36	17.13	17.13
存货周转天数(天)	16.73	14.50	11.91	11.91	13.19	13.19	16.25	16.25
财务风险指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
资产负债率(%)	76.17	74.74	79.92	79.92	79.08	79.08	78.75	78.75
流动负债/总负债(%)	93.35	96.13	96.26	96.26	96.37	96.37	92.14	92.14
流动比率	1.21	1.21	1.10	1.10	1.10	1.10	1.16	1.16
速动比率	0.91	0.90	0.91	0.91	0.86	0.86	0.88	0.88

每股指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
基本每股收益(元)	0.34	0.32	0.32	0.25	0.25	0.22	0.22	0.21
扣非每股收益(元)	0.28	0.43	0.43	-0.09	0.00	0.14	0.00	0.00
稀释每股收益(元)	0.34	0.32	0.32	0.25	0.25	0.22	0.22	0.21
每股净资产(元)	3.62	4.31	4.31	4.05	4.05	3.32	3.32	3.14
每股公积金(元)	1.45	2.19	2.19	2.19	2.19	1.46	1.46	1.46
每股未分配利润(元)	1.04	0.98	0.98	0.75	0.75	0.74	0.74	0.59
每股经营现金流(元)	-1.55	0.73	0.73	-0.23	-0.23	-1.26	-1.26	0.59
利润表	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
营业收入(元)	484.07亿	329.75亿	329.75亿	210.24亿	210.24亿	220.91亿	220.91亿	237.38亿
毛利润(元)	11.59亿	8.82亿	8.82亿	6.16亿	6.16亿	5.89亿	5.89亿	5.02亿
归属净利润(元)	1.73亿	1.25亿	1.25亿	8615.00万	8615.00万	7389.93万	7389.93万	7001.12万
扣非净利润(元)	1.41亿	1.69亿	1.69亿	-3080.78万	-3080.78万	4579.29万	4579.29万	3789.33万
营业收入同比增长(%)	46.80	56.85	56.85	-4.83	-4.83	-6.94	-6.94	-4.34
归属净利润同比增长(%)	38.22	45.50	45.50	16.58	16.58	5.55	5.55	251.79
扣非净利润同比增长(%)	-16.33	647.21	647.21	-167.28	-167.28	20.85	20.85	264.37
盈利能力指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
加权净资产收益率(%)	9.76	7.63	7.63	6.78	6.78	6.92	6.92	6.92
摊薄净资产收益率(%)	5.43	9.95	9.95	-1.93	-1.93	4.18	4.18	3.65
毛利率(%)	2.39	2.68	2.68	2.93	2.93	2.67	2.67	2.11
净利率(%)	0.37	0.36	0.36	0.36	0.36	0.35	0.35	0.38
实际税率(%)	21.51	26.81	26.81	25.96	25.96	30.74	30.74	27.88
盈利质量指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
预收款/营业收入	0.03	0.02	0.02	0.03	0.03	0.02	0.02	0.01
销售现金流/营业收入	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01
经营现金流/营业收入	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
运营能力指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
总资产周转率(次)	5.37	4.96	4.96	3.66	3.66	4.50	4.50	5.76
应收账款周转天数(天)	14.08	14.23	14.23	17.91	17.91	11.49	11.49	6.93
存货周转天数(天)	14.50	14.17	14.17	20.02	20.02	17.27	17.27	14.08
财务风险指标	18-03-31	17-12-31	17-09-30	17-09-30	17-06-30	17-06-30	17-03-31	17-03-31
资产负债率(%)	74.74	74.18	74.18	70.61	70.61	73.69	73.69	67.40
流动负债/总负债(%)	96.13	93.34	93.34	91.71	91.71	92.91	92.91	93.71
流动比率	1.21	1.20	1.20	1.29	1.29	1.20	1.20	1.30
速动比率	0.90	0.92	0.92	1.00	1.00	0.89	0.89	0.97

浙商中拓·财务分析