海联讯·财务分析

<br/>2018-09-30,流动比率为3.37,速动比率为2.68,企业资金利用效率低,或企业经营不善,存货存在问题<br/>海联讯(300277),第三季度经营现金流量净额-905.20万元,比去年同比下降58.55%,企业的经营现金流量净额在所属行业内的排位高<br/>海联讯(300277),第三季度预收账款与营业收入比值为109.06%,企业收回现金的速度在行业内高

海联讯(300277),报告期:2017-06-30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力比较脆弱,就个别问题需要关注,应定期察看其趋势;

风险

企业的借款数量在行业内极不合理;企业投资资产效率很低;企业近几年的经常收支比率异常;企业抵御风险的能力很低;


2018-09-30,流动比率为3.37,速动比率为2.68,企业资金利用效率低,或企业经营不善,存货存在问题
第三季度数值同比与行业
经营现金流量净额 -905.20万元 -58.55%
预收账款与营业收入比值为 109.06% --
营业收入 1.16亿元 下降1.25%
营业外收入 4415.37元 -34.82%
毛利率 20.81 -0%
净利润 -145.39万 -44.75%
资产负债率 28.31% +11.51% 中等
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 7.10 --
净利润与营业收入的比值为 -1.25% --
经营现金流与营业收入比值为 -7.80% --
每股指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
基本每股收益(元) 0.00 0.00 -0.01 0.02 -0.01 -0.01 -0.02 -0.02
扣非每股收益(元) 0.00 -0.01 0.00 0.01 0.00 0.00 -0.02 -0.02
稀释每股收益(元) 0.00 0.00 -0.01 0.02 -0.01 -0.01 -0.02 -0.02
每股净资产(元) 1.40 1.40 1.42 1.42 1.39 1.39 1.38 1.38
每股公积金(元) 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
每股未分配利润(元) 0.10 0.10 0.11 0.12 0.09 0.09 0.08 0.08
每股经营现金流(元) -0.03 -0.05 -0.05 0.05 -0.07 -0.07 -0.11 -0.11
利润表 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
营业收入(元) 1.16亿 5707.75万 1544.31万 2.98亿 1.18亿 1.18亿 7122.30万 7122.30万
毛利润(元) 2414.18万 1469.34万 462.60万 6509.10万 0.00 1991.41万 862.53万 862.53万
归属净利润(元) -145.39万 -168.11万 -210.20万 605.33万 -367.55万 -367.55万 -641.13万 -641.13万
扣非净利润(元) -298.68万 -309.07万 -313.54万 419.49万 -365.58万 -365.58万 -640.26万 -640.26万
营业收入同比增长(%) -1.25 -19.86 -44.05 -6.52 0.00 28.20 24.06 24.06
归属净利润同比增长(%) 60.44 73.78 -72.43 -76.83 0.00 79.86 52.53 52.53
扣非净利润同比增长(%) 18.30 51.73 -163.20 526.38 0.00 80.94 52.55 52.55
盈利能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
加权净资产收益率(%) -0.31 -0.35 -0.44 1.26 -0.77 -0.77 -1.33 -1.33
摊薄净资产收益率(%) -0.64 -0.66 -0.66 0.88 -0.78 -0.78 -1.38 -1.38
毛利率(%) 20.81 25.74 29.96 21.86 0.00 16.95 12.11 12.11
净利率(%) -5.69 -8.64 -31.63 2.89 0.00 -10.17 -16.98 -16.98
实际税率(%) -15.77 -10.26 -8.87 6.50 0.00 -7.84 -2.54 -2.54
盈利质量指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
预收款/营业收入 1.09 2.28 7.28 0.29 0.75 0.75 1.08 1.08
销售现金流/营业收入 0.02 0.03 0.05 0.01 0.00 0.02 0.00 0.02
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 -0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01
运营能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
总资产周转率(次) 0.17 0.09 0.02 0.44 0.00 0.18 0.11 0.11
应收账款周转天数(天) 0.00 291.16 575.15 145.39 0.00 239.52 285.46 285.46
存货周转天数(天) 326.13 478.21 882.63 123.87 0.00 226.96 234.84 234.84
财务风险指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
资产负债率(%) 28.31 27.23 25.67 28.31 25.38 25.38 23.54 23.54
流动负债/总负债(%) 98.24 98.15 98.02 98.28 96.98 96.98 96.66 96.66
流动比率 3.37 3.48 3.67 3.31 3.69 3.69 3.95 3.95
速动比率 2.68 2.73 2.95 2.81 3.04 3.04 3.24 3.24
每股指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
基本每股收益(元) 0.02 0.08 0.08 0.06 0.04 -0.38 -0.38 0.04
扣非每股收益(元) 0.01 0.00 0.00 0.05 0.00 -0.33 0.00 0.00
稀释每股收益(元) 0.02 0.08 0.08 0.06 0.04 -0.38 -0.38 0.04
每股净资产(元) 1.42 1.45 1.45 3.50 1.39 3.42 3.42 3.83
每股公积金(元) 0.25 0.25 0.25 2.12 2.12 2.12 2.12 2.12
每股未分配利润(元) 0.12 0.15 0.15 0.24 0.21 0.18 0.18 0.59
每股经营现金流(元) 0.05 0.13 0.13 0.09 0.04 0.57 0.57 -0.30
利润表 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
营业收入(元) 2.98亿 3.19亿 3.19亿 4.11亿 4.08亿 4.00亿 4.00亿 3.77亿
毛利润(元) 6509.10万 7274.27万 7274.27万 9249.06万 9047.69万 8582.18万 8582.18万 1.14亿
归属净利润(元) 605.33万 2612.10万 2612.10万 768.16万 591.08万 -5042.15万 -5042.15万 482.78万
扣非净利润(元) 419.49万 -98.39万 -98.39万 679.68万 502.60万 -4398.48万 -4398.48万 310.80万
营业收入同比增长(%) -6.52 -21.90 -21.90 2.71 2.03 6.13 6.13 19.72
归属净利润同比增长(%) -76.83 341.92 341.92 115.23 111.72 -1144.40 -1144.40 -87.24
扣非净利润同比增长(%) 526.38 -119.58 -119.58 115.45 111.43 -1515.23 -1515.23 -91.43
盈利能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
加权净资产收益率(%) 1.26 5.50 5.50 1.66 1.29 -10.38 -10.38 0.91
摊薄净资产收益率(%) 0.88 -0.20 -0.20 1.45 1.08 -9.59 -9.59 0.61
毛利率(%) 21.86 22.84 22.84 22.53 22.18 21.47 21.47 30.34
净利率(%) 2.89 8.22 8.22 1.20 0.77 -12.61 -12.61 1.28
实际税率(%) 6.50 6.95 6.95 -37.41 -94.96 5.89 5.89 18.70
盈利质量指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
预收款/营业收入 0.29 0.20 0.20 0.15 0.15 0.23 0.23 0.06
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
总资产周转率(次) 0.44 0.48 0.48 0.61 0.61 0.57 0.57 0.52
应收账款周转天数(天) 145.39 154.12 154.12 123.20 124.02 145.63 145.63 174.10
存货周转天数(天) 123.87 89.89 89.89 98.59 98.81 92.91 92.91 55.30
财务风险指标 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30 17-06-30 17-06-30
资产负债率(%) 28.31 26.52 26.52 25.98 26.68 34.15 34.15 26.21
流动负债/总负债(%) 98.28 97.32 97.32 96.23 96.33 98.93 98.93 98.24
流动比率 3.31 3.37 3.37 2.86 2.78 2.30 2.30 3.15
速动比率 2.81 2.99 2.99 2.49 2.42 1.80 1.80 2.90

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