浩物股份·财务分析

<br/>2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳<br/>2019/3/31,主营业务收入增长率为-26.29%,存货增长率为-3.42%,应收账款增长率为-7.32%,公司极可能存在操纵利润行为<br/>2019/3/31,应收账款异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常<br/>2019/3/31,处置固定资产为3000.00万,占净利润的比率过高,公司的实际经营情况可能并没利润反应的那么好,都是靠例外因素提升的利润额<br/>浩物股份(000757),第一季度营业外收入2.33万元,比去年同比增长190.74%,企业的营业外收入在所属行业内的排位低<br/>浩物股份(000757),第一季度应收账款与营业收入比值为87.70%,企业收回现金的速度在行业内中等

浩物股份(000757),报告期:2017/6/30财务评价如下:

综 合

大众级,有一定的风险防范能力,但防范能力脆弱,就某些问题需要重点关注,应随时察看其趋势;

亮点

企业近几年的经常收支比率异常支比率合理;企业的短期盈利能力和竞争能力良好;


2019/3/31,应收账款增速远大于营业收入的增速,表示公司应收账款难以及时收回,公司资金回笼状况不佳
2019/3/31,主营业务收入增长率为-26.29%,存货增长率为-3.42%,应收账款增长率为-7.32%,公司极可能存在操纵利润行为
2019/3/31,应收账款异常升高,并且销售商品提供劳务收到的现金与营业收入异常
2019/3/31,处置固定资产为3000.00万,占净利润的比率过高,公司的实际经营情况可能并没利润反应的那么好,都是靠例外因素提升的利润额
第一季度数值同比与行业
营业外收入 2.33万元 +190.74%
应收账款与营业收入比值为 87.70% -- 中等
营业收入 1.43亿元 下降26.29%
经营现金流量净额 2663.63万元 +33.46% 中等
毛利率 28.33 +7.07%
净利润 563.83万 -58.07%
资产负债率 44.57% -0.78% 中等
营业收入与(财务费用+管理费用+销售费用)比值为 5.20 --
净利润与营业收入的比值为 3.94% -- 中等
预收账款与营业收入比值为 0.12% --
经营现金流与营业收入比值为 18.59% --
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) 0.01 0.18 0.17 0.13 0.03 0.10 0.06 0.06
扣非每股收益(元) 0.00 0.09 0.00 0.05 0.00 0.11 0.00 0.00
稀释每股收益(元) 0.01 0.18 0.17 0.13 0.03 0.10 0.06 0.06
每股净资产(元) 1.56 1.55 1.54 1.51 1.40 1.37 1.33 1.33
每股公积金(元) 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85
每股未分配利润(元) -1.44 -1.45 -1.45 -1.49 -1.60 -1.63 -1.67 -1.67
每股经营现金流(元) 0.06 0.25 0.19 0.07 0.04 0.15 0.11 0.11
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 1.43亿 6.30亿 4.92亿 3.49亿 1.94亿 6.11亿 4.43亿 4.43亿
毛利润(元) 4058.66万 2.00亿 1.48亿 1.01亿 5142.35万 1.91亿 1.26亿 1.26亿
归属净利润(元) 563.83万 7916.78万 7771.98万 6018.73万 1343.68万 4709.52万 2805.16万 2805.16万
扣非净利润(元) 530.53万 4209.38万 4098.99万 2476.81万 1331.57万 4755.35万 2867.97万 2867.97万
营业收入同比增长(%) -26.29 3.07 11.15 9.55 15.69 17.93 17.56 17.56
归属净利润同比增长(%) -58.04 68.10 177.06 178.01 3.86 78.93 36.78 36.78
扣非净利润同比增长(%) -60.16 -11.48 42.92 11.08 4.24 88.10 40.62 40.62
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) 0.80 12.00 11.80 9.26 2.14 7.90 4.78 4.78
摊薄净资产收益率(%) 0.75 6.02 5.88 3.64 2.10 7.67 4.77 4.77
毛利率(%) 28.33 31.81 30.06 28.97 26.46 31.16 28.55 28.55
净利率(%) 3.93 12.55 15.78 17.25 6.91 7.70 6.34 6.34
实际税率(%) 21.70 20.88 20.82 23.53 18.61 17.66 21.04 21.04
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.11 0.54 0.44 0.31 0.17 0.58 0.43 0.43
应收账款周转天数(天) 74.11 69.06 69.14 66.74 61.84 72.93 67.80 67.80
存货周转天数(天) 100.83 109.65 101.92 93.49 79.09 113.63 107.05 107.05
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 44.57 43.27 38.09 40.26 44.93 44.42 42.89 42.89
流动负债/总负债(%) 71.54 70.14 67.02 71.08 52.07 58.94 54.80 54.80
流动比率 1.55 1.57 1.81 1.75 2.15 2.04 1.99 1.99
速动比率 1.28 1.24 1.39 1.39 1.73 1.57 1.48 1.48
每股指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
基本每股收益(元) 0.18 0.10 0.06 0.06 0.03 0.03 0.04 0.04
扣非每股收益(元) 0.09 0.11 0.06 0.06 0.04 0.00 0.04 0.00
稀释每股收益(元) 0.18 0.10 0.06 0.06 0.03 0.03 0.04 0.04
每股净资产(元) 1.55 1.37 1.27 1.27 1.21 1.21 1.17 1.17
每股公积金(元) 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.85 1.84 1.84
每股未分配利润(元) -1.45 -1.63 -1.73 -1.73 -1.79 -1.79 -1.82 -1.82
每股经营现金流(元) 0.25 0.15 0.14 0.14 0.10 0.10 0.04 0.04
利润表 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
营业收入(元) 6.30亿 6.11亿 5.18亿 5.18亿 4.73亿 4.73亿 4.05亿 4.05亿
毛利润(元) 2.00亿 1.91亿 1.57亿 1.57亿 1.27亿 1.27亿 1.04亿 1.04亿
归属净利润(元) 7916.78万 4709.52万 2631.98万 2631.98万 1503.35万 1503.35万 1817.84万 1817.84万
扣非净利润(元) 4209.38万 4755.35万 2528.06万 2528.06万 1903.68万 1903.68万 1480.15万 1480.15万
营业收入同比增长(%) 3.07 17.93 9.68 9.68 16.64 16.64 -8.47 -8.47
归属净利润同比增长(%) 68.10 78.93 75.07 75.07 -17.30 -17.30 -66.99 -66.99
扣非净利润同比增长(%) -11.48 88.10 32.80 32.80 28.61 28.61 -57.75 -57.75
盈利能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
加权净资产收益率(%) 12.00 7.90 4.70 4.70 2.80 2.80 5.61 5.61
摊薄净资产收益率(%) 6.02 7.67 4.41 4.41 3.48 3.48 2.80 2.80
毛利率(%) 31.81 31.16 30.32 30.32 26.96 26.96 25.61 25.61
净利率(%) 12.55 7.70 5.08 5.08 3.18 3.18 4.49 4.49
实际税率(%) 20.88 17.66 32.59 32.59 38.77 38.77 33.02 33.02
盈利质量指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
预收款/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
销售现金流/营业收入 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
经营现金流/营业收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
运营能力指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
总资产周转率(次) 0.54 0.58 0.55 0.55 0.52 0.52 0.56 0.56
应收账款周转天数(天) 69.06 72.93 73.04 73.04 64.63 64.63 78.27 78.27
存货周转天数(天) 109.65 113.63 116.72 116.72 101.64 101.64 94.89 94.89
财务风险指标 19-03-31 18-12-31 18-09-30 18-06-30 18-03-31 17-12-31 17-09-30 17-09-30
资产负债率(%) 43.27 44.42 42.48 42.48 38.77 38.77 42.47 42.47
流动负债/总负债(%) 70.14 58.94 59.49 59.49 73.55 73.55 78.39 78.39
流动比率 1.57 2.04 2.37 2.37 2.12 2.12 2.00 2.00
速动比率 1.24 1.57 1.87 1.87 1.70 1.70 1.71 1.71

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